PETR: Raio privatizador

A Petrobras informou, na noite de ontem, que o BNDES protocolou um pedido de registro da Oferta Pública Secundária das Ações ordinárias por ele detidas na Companhia.


A Petrobras (PETR3, PETR4) informou, na noite de ontem, que o BNDES protocolou um pedido de registro da Oferta Pública Secundária (follow-on) das Ações ordinárias por ele detidas na Companhia. Sendo a oferta aprovada pela CVM, o banco de fomento oferecerá ao mercado 734 milhões de PETR3 que até então estavam encarteiradas pela instituição.


Considerando o fechamento do pregão de ontem, na casa dos 31 reais, a oferta pode movimentar cerca de 23 bilhões  uma das maiores ofertas do mercado brasileiro desde 2010, quando a própria Petro movimentou aproximadamente 120 bilhões.


O BNDES pretende se desfazer do total das suas ações ordinárias, que representam quase 10 por cento do capital votante da petroleira. Restarão como principais acionistas com poder de voto a União Federal e investidores estrangeiros.


O fato é positivo para a Petrobras: a retirada do BNDES — mais um tentáculo do Estado brasileiro sobre a petroleira — tende a contribuir para uma melhora da percepção de governança da Empresa. Cabe pontuar, contudo, que a União Federal seguirá como detentora da maioria das Ações com direito a voto.


Avaliaremos oportunamente a atratividade da oferta.


E as vendas de 2020 não devem parar por aí: esperamos, ainda neste ano, que a própria Petrobras anuncie outros processos de venda de participações. São candidatas ao balcão, dentre outras, a parcela remanescente na BR Distribuidora (BRDT3) e a participação na Braskem (BRKM3).


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por Matheus Amaral
em 22/01/2020 para Nord Insights

Especialista em finanças e mercado de capitais pela Fundação Getúlio Vargas (FGV), atuou como auditor de fundos de investimento e consultor em instrumentos financeiros na Ernst & Young por 5 anos. Após, integrou a equipe de equity research da Toro Investimentos. Ingressou na Nord Research em outubro de 2019, como parte do time do Nord Deep Value.

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